Bitcoin vs Vàng: 5.000 năm lưu trữ giá trị, bị thách thức
Vàng đã là phương tiện lưu trữ giá trị của thế giới suốt 5.000 năm. Mọi đế chế, mọi nền văn minh, mọi cuộc khủng hoảng… vàng đều trụ vững. Rồi vào năm 2009, một lập trình viên ẩn danh đã tạo ra một giải pháp thay thế: một tài sản số với tổng cung cố định 21 triệu, được bảo vệ bởi toán học thay vì hầm bạc.
Từ năm 2009, câu hỏi không còn mang tính lý thuyết. Chúng ta có dữ liệu thực.
Máy tính
Nhập số tiền đô la. Chuyển đổi giữa đầu tư một lần và DCA hàng tuần. Xem vàng và Bitcoin thực sự mang lại bao nhiêu trong 1, 3, 5 và 10 năm.
Điểm mạnh của vàng
Vàng không phải là khoản đầu tư tồi. Nó xứng đáng được ghi nhận:
- Phòng ngừa lạm phát: vàng đã vượt lạm phát trong rất dài hạn. Từ 1971 (khi Nixon chấm dứt bản vị vàng), vàng đạt lợi nhuận khoảng 8% mỗi năm.
- Bảo hiểm khủng hoảng: trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008, vàng tăng trong khi cổ phiếu sụp đổ. Đây là tài sản mà mọi người chạy đến khi niềm tin vào thể chế sụp đổ.
- Vật lý và hữu hình: bạn có thể cầm một đồng tiền vàng. Điều đó mang lại sự an tâm về mặt tâm lý.
Vàng đạt lợi nhuận khoảng 239% kể từ tháng 9 năm 2014. Đó không phải ít. Hầu hết tài khoản tiết kiệm đạt lợi nhuận dưới 20% trong cùng kỳ.
Bitcoin khác ở đâu
Bitcoin chia sẻ các thuộc tính cốt lõi của vàng (khan hiếm, bền, có thể thay thế) nhưng cải thiện mọi khía cạnh thực tế:
| Thuộc tính | Vàng | Bitcoin |
|---|---|---|
| Giới hạn cung | ~217.000 tấn đã khai thác, trữ lượng chưa rõ | Giới hạn cứng: 21 triệu. Mãi mãi. |
| Khả năng chia nhỏ | Khó dưới 1 gram | 8 chữ số thập phân (1 sat = 0.00000001 BTC) |
| Tính di động | Nặng, tốn kém khi vận chuyển | Gửi $1B vòng quanh thế giới trong vài phút với phí dưới $1 |
| Xác minh | Cần kiểm định độ tinh khiết | Được xác minh bởi bất kỳ node nào trong vài giây |
| Chi phí lưu trữ | Phí hầm bạc, bảo hiểm | Miễn phí (tự lưu giữ) hoặc tối thiểu (sàn giao dịch) |
| Khả năng chống tịch thu | Chính phủ đã từng tịch thu vàng (Mỹ, 1933) | Nhớ 12 từ, mang tài sản trong đầu |
Chênh lệch lợi nhuận từ 2014: vàng ~239%. Bitcoin hơn 18,100%. Đây không phải lỗi đánh máy.
Luận điểm «Vàng Kỹ thuật số»
BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, gọi Bitcoin là «vàng kỹ thuật số». Quỹ ETF Bitcoin của họ (IBIT) thu hút hơn $50 tỷ trong năm đầu tiên, là đợt ra mắt ETF thành công nhất lịch sử.
Lý do: Bitcoin làm những gì vàng làm (lưu trữ giá trị, phòng ngừa lạm phát, bảo hiểm khủng hoảng) nhưng ở dạng bản địa của nền kinh tế số. Không cần hầm bạc. Không cần trung gian. Không cần tin tưởng bên thứ ba để xác minh tính xác thực.
Tổng vốn hóa thị trường của vàng khoảng $30 nghìn tỷ. Bitcoin khoảng $1.7 nghìn tỷ. Nếu Bitcoin chiếm chỉ 10% thị trường vàng, điều đó ngụ ý giá cao gấp khoảng 2 lần hiện tại. Nếu 50%, con số sẽ rất ấn tượng.
Góc nhìn thẳng thắn
Vàng có hàng nghìn năm thành tích. Bitcoin chỉ tồn tại từ năm 2009. Điều đó quan trọng. Vàng sẽ không bao giờ về 0. Bitcoin, dù ngày càng ít khả năng thất bại, vẫn không có cùng mức độ chắc chắn.
Phân bổ thông minh có lẽ là cả hai. Vàng cho sàn. Bitcoin cho trần. Nhiều cố vấn tài chính giờ đây khuyến nghị phân bổ 1-5% danh mục đầu tư cho Bitcoin bên cạnh các vị thế vàng truyền thống.
Máy tính ở trên sử dụng giá thực. Thử nghiệm với các con số. Dữ liệu kể câu chuyện tốt hơn bất kỳ lập luận nào.
Đây không phải là tư vấn tài chính. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả tương lai.